财经事件

(资料图片)

1、十四届全国人大常委会制定国有资产管理情况监督工作的五年规划，提出企业国有资产管理评价指标除利润总额、净资产收益率、营业现金比率、资产负债率、研发经费投入强度、全员劳动生产率外，研究增加反映核心竞争力、增强核心功能、自主创新贡献、产业链供应链安全等高质量发展类指标。

2、据国家统计局数据，1-6月规模以上工业企业利润总额33884.6亿元，同比下降16.8%，降幅比1-5月份收窄2.0个百分点；6月份，规模以上工业企业实现利润总额7197.6亿元，同比下降8.3%，降幅较5月份收窄4.3个百分点。

3、美国第二季度实际GDP年化环比初值升2.4%，预期升1.8%，前值升2%；个人消费支出环比初值升1.6%，预期升1.2%，前值升4.2%；核心PCE物价指数年化环比初值升3.8%，预期升4%，前值升4.9%。

4、欧洲央行将三大主要利率均上调25个基点，为连续第九次加息，符合市场预期，利率达到2008年9月以来最高水平。欧洲央行表示，总体上，基础通胀仍然较高，通胀预期仍将在太长时间内居高不下，利率决策将继续基于对通胀前景的评估，关键利率将设定在足够严格的水平上

※ 股指国债

股指期货

股主要指数昨日震荡调整。大盘冲高回落，三大股指缩量调整。截至收盘，沪指跌0.2%，深证成指跌0.41%，创业板指跌 0.32%。四期指小幅收跌。沪深两市成交活跃度有所回落，北向资金小幅净流入。7月政治局会议前，市场处于经济数据和政策预期博弈中，资金难以形成一致预期，政策定调以后主线明确，特别是对于房地产政策以及地方化债等新提法，预计后续地产方面定调有明显调整。结合指数当 前的估值来看，维持对今年下半年A股市场中性偏积极观点，对后市表现不必过于悲观，当前位置市场机会大于风险，关注结构性机会为主。策略上，指数再度突破压力位置，短线偏强，关注逢低做多IH/IF机会。

国债期货

周四期债主力合约延续回暖，小幅上行约0.15%。2023年1—6月份全国规模以上工业企业利润下降16.8% 降幅持续收窄。7月政治局会议对债市形成的压力有所缓解，短期内市场重点关注房地产政策的调整程度以及权益市场的表现等，在具体稳增长政策出台前，债市收益率持续向上的可能性较小；中长期来看，经济修复内生动能尚未恢复，货币政策基调仍偏宽，三季度或有降准的可能性，后续长债利率可能呈现波动下行的趋势。海外及汇率方面，美联储如期加息25bp，至5.25%-5.5%的目标区间，达到2001年以来的最高水平，符合市场预期。9月是否加息仍将取决于数据，但今年内不会降息的确定性较高。

周四央行在公开市场实现净投放880亿元，央行继续加码逆回购投放，呵护资金平稳跨月无虞，流动性延续宽松，货币市场利率有所下行，其中DR001继续小幅下行约6bps至1.40%附近。从技术面上看，当前十年期国债收益小幅回落至2.64%附近，预计短期内收益率或将以震荡为主。操作上，预计短期期债主力合约以震荡为主，建议投资者保持一定久期。

美元/在岸人民币

周四晚间在岸人民币兑美元收报7.1730，较前一交易日贬值227个基点。当日人民币兑美元中间价报7.1265，调升30个基点。美联储宣布将政策利率目标区间上调25个基点，这是在过去12次会议中第11次加息，联储在随决定同时发布的政策声明中也为再次加息留下了空间。鲍威尔表示，“在现在的环境下，我们并不想提供很多有关未来利率行动的前瞻性指引”，美联储是否再次加息将取决于未来政策会议召开时的数据情况。但市场估计此次加息可能是这个周期最后一次加息。总体来看，货币政策紧缩周期距离结束已到尾声。中国二季度GDP低于市场预期，表明经济处于一个弱复苏的阶段。内需复苏动力偏弱，仍需政策提振、加力呵护和扩大内需。综合影响下，人民币在短期内或维持震荡偏弱。

美元指数

美元指数涨0.72%报101.76，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.98%报1.0977，英镑兑美元跌1.09%报1.2795，澳元兑美元跌0.73%报0.6709，美元兑日元跌0.54%报139.48。美国第二季度实际GDP年化环比初值升2.4%，预期升1.8%，前值升2%；个人消费支出环比初值升1.6%，预期升1.2%，前值升4.2%；核心PCE物价指数年化环比初值升3.8%，预期升4%，前值升4.9%。另外，美国至7月22日当周初请失业金人数22.1万人，为5个月新低，预期23.5万人，前值22.8万人。整体经济增速远超预期，美国经济火热或使市场对美联储9月会议再次加息预期大幅上升。往后看，美元指数在利率预期曲线上升后得到一定提振。

中证商品期货指数

周四中证商品期货指数跌0.01%报1845.43，呈震荡走强趋势。晚间国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品多数上涨，PVC涨2.29%，LPG涨2.12%。黑色系全线下跌，铁矿石跌1.28%。农产品涨跌互现，菜油跌1.51%。基本金属多数收跌，沪锡跌2.03%。

美联储7月如期加息25个基点，市场预计加息或已进入尾声，大宗商品价格震荡走强。具体来看，宏观预期向好，市场情绪高涨，带动能源化工品价格偏强震荡；市场对二轮落地情绪增加，但地产数据依然偏弱，黑色链终端需求仍低迷，行情短期难改下行趋势，压力继续向原料端传导；美联储加息后，贵金属价格相对承压。接下来，随着美联储加息周期逐步进入尾声，全球经济将逐渐步入衰退阶段，或将持续冲击大宗商品市场。而随着我国政府工作报告已明确扩内需这一工作重点，要“把恢复和扩大消费摆在优先位置”，接下来内需将持续改善，或一定程度上对冲掉外需走弱的压力。